投資信託のリターンの期待: 投信価格リターン

投資信託のリターンの期待

投資信託のリターン（収益）は、分配金として直接支払われる以外にも、基準価額（基準価格とも呼ばれます）の上昇という形でもたらされます。分配金は投資信託の決算の際に投資信託の収益の一部が投資家に還元されるものです。一方、投資信託の基準価額は投資している株式や債券の価格変動に伴って日々変動しています。投資信託には預貯金では得られないリターンを期待できますが、予想に反して投資信託の基準価額が下がり損をする可能性もあります。投資信託の中でも値動きの激しい株式の組み入れ比率が高いものでは、大きなリターンを期待できる半面、値下がりする可能性も大きくなります。MMFや公社債投資信託などでは値下がりする可能性は少ないものの株式投資信託のような大きなリターンは期待できません。このように大きなリターンを得られるかもしれないけれども予想に反して損するかもしれないという可能性をリスクと呼びます。株式を多く組み入れている投資信託では基準価額の変動が大きくリスクが大きいと言えますが、それだけ大きなリターンを狙えるのは先ほどご説明したとおりです。投資信託協会ではRR分類というリスクとリターンの大きさの指標を公表しています。RR分類では投資信託がリスク・リターンの大きさに応じて、安定重視型、利回り追求型、値上がり益・利回り追求型、値上がり益追求型、積極値上がり追求型の５段階に分類されています。投資信託購入の際には参考にすると良いでしょう。