投資信託のリターンとバランス: 投信価格リターン

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投資信託のリターンとバランス

投資信託のリターン（収益）は、分配金として直接支払われる以外にも、基準価額（基準価格とも呼ばれます）の上昇という形でもたらされます。分配金は投資信託の決算の際に投資信託の収益の一部が投資家に還元されるものです。一方、投資信託の基準価額は投資している株式や債券の価格変動に伴って日々変動しています。投資信託ではいったいどれくらいのリターンが期待できるのでしょう。一般的に株式やREIT（不動産投資信託）などは債権に比べて高いリターンが期待できますので、株式を多く組み入れている投資信託では大きなリターンが期待できます。しかしながら、予想に反して株価が値下がりすれば、株式を多く組み入れている投資信託の基準価額も下がり大きな損をする可能性も高くなります。このように予想に反して投資信託の基準価額が値下がりして損をする可能性、あるいは将来期待できるリターンの振れ幅をリスクと呼びます。一般的には大きなリターンを期待するほどリスクも高くなり、ハイリスクハイリターンと言われています。逆にローリスクローリターンと言われるようにリスクを低く抑えると期待されるリターンも小さくなります。このリターンとリスクの大小により投資信託を分類したRR分類と呼ばれる指標があります。PR分類は投資信託協会が発行しているもので、もっともリスク・リターンの小さな安定重視型からもっともリスク・リターンの大きな積極値上がり益追求型まで５段階に分類されています。投資信託を購入する際にはこのPR分類を参考にしながらリスクとリターンのバランスの良い投資を心がけましょう。