投資信託のリターンの決算: 投信価格リターン

投資信託のリターンの決算

投資信託のリターン（収益）は、分配金として直接支払われる以外にも、基準価額（基準価格とも呼ばれます）の上昇という形でもたらされます。分配金は投資信託の決算の際に投資信託の収益の一部が投資家に還元されるものです。一方、投資信託の基準価額は投資している株式や債券の価格変動に伴って日々変動しています。投資信託ではいったいどれくらいのリターンが期待できるのでしょう。一般的に株式やREIT（不動産投資信託）などは債権に比べて高いリターンが期待できますので、株式を多く組み入れている投資信託では大きなリターンが期待できます。しかしながら、予想に反して株価が値下がりすれば、株式を多く組み入れている投資信託の基準価額も下がり大きな損をする可能性も高くなります。このように大きなリターンを得られるかもしれないけれども予想に反して損するかもしれないという可能性をリスクと呼びます。株式を多く組み入れている投資信託では基準価額の変動が大きくリスクが大きいと言えますが、それだけ大きなリターンを狙えるのは先ほどご説明したとおりです。投資信託協会では、リスクとリターンの大きさによりRR分類と呼ばれる5段階の指標を定めています。RR1は安定重視型、RR2は利回り追求型、RR3は値上り益・利回り追求型、RR4は値上り益追求型、RR5は積極値上り益追求型と呼ばれ、数字が大きくなるほど大きなリターンが期待できますがリスクも大きい投資信託となります。